事件：4月15日，佤邦中央經濟計劃委員會發布通知，將於今年8月1日後暫停一切礦產資源的開採與挖掘，對於合同未到期，還在開採的公司企業給予三個月時間做好善後工作。消息一出，今日國內日盤大幅高漲。
點評：我國錫精礦進口主要來源於緬甸，盡管其進口金屬總量佔總進口比例已經從2020年的75%以上降至2022年50%左右，（近三年從非洲及東南亞其他國家進口佔比逐漸增加）但目前依然是中國錫精礦最重要的進口來源國。
就目前開採和勘探現狀來講，緬甸錫精礦產量已經步入下降通道。今年當地政府亦無拋儲行爲，無論該政策是否落地，落地執行度怎樣，刨除政策影響，未來3年各國新建錫項目與在產項目產量的貢獻度也還無法彌補緬甸礦的下降量，所以長期看全球原料供應短缺毋庸置疑。當然，鑑於佤邦最高級別的中央文件也尚未有定論，後期該政策實行走向待進一步跟進，大概率短期推動錫價，不支撐長期走高，這是因爲需求還未真正恢復。就我分會目前了解到的情況，傳統消費電子市場仍然平淡，蓄電池較爲平穩，今年光伏產業與汽車電子仍然會維持較高增速。中長周期來看，AI、智能化、存儲、電子穿戴設備等新興消費電子仍然是錫消費最可能發力的另一增長級，我們也不應對市場於悲觀，等待新支點在市場中迭代、驗證後崛起。
